期刊信息
刊名：中南大学学报(社会科学版)
Journal of Central South University (Social Science Edition)
2003.01合并到《中南大学学报(社会科学版)》
主办：中南大学
周期：双月
出版地：湖南省长沙市
语种：中文
开本：大16开
ISSN：1672-3104
CN：43-1393/C
复合影响因子：0.760
综合影响因子：0.366
历史沿革：
现用刊名：中南大学学报(社会科学版)
曾用刊名：中南工业大学学报(社会科学版)
创刊时间：1999
国内外数据库收录
CSSCI（2019-2020）来源期刊
05 现在的位置：首页 > 期刊导读 > 2016 > 05 >
利率期限结构的突变效应：多结构变点协整分析
【作者】 韩国文 [1] ; 邓颖婷 [1]
【关键词】 利率期限结构 多结构变点
【摘要】基于预期理论，运用多结构变点协整回归模型检验利率期限结构。通过考察2002年1月至2014年12月间的长期利率与短期利率，发现在多结构变点存在的前提下，动态OLS协整检验发现长、短期利率之间存在长期协整关系。计算得出的协整向量与理论值有一定差距，说明预期理论仅局部成立。多结构变点检验显示，在样本期间，利率期限结构总共发生了四次结构变点，解释变量的系数符号也发生了反复改变。经过分析发现，宏观经济走势、利率市场化改革、汇率波动以及2008年的全球金融危机是结构变点存在的重要原因。
版权所有：《中南大学学报(社会科学版)》编辑部 湘ICP备09001153号
地址：湖南长沙中南大学 邮政编码：410083